El dominio de China y los desafíos en el mercado de materiales de construcción

Dec 25, 2023

Sin embargo, existen vulnerabilidades derivadas del exceso de capacidad, la dependencia de las políticas de estímulo y las vulnerabilidades de las exportaciones. Las fricciones comerciales podrían socavar la competitividad de los exportadores chinos de materiales de construcción si los problemas de subsidios se intensifican a nivel mundial o si aumenta el proteccionismo.

La industria mundial de materiales de construcción ha experimentado un crecimiento constante durante la última década y hasta 2022 sigue siendo un sector clave que respalda el desarrollo de infraestructura y la actividad de construcción en todo el mundo. Sin embargo, el aumento de los costos de la energía y las materias primas, así como las continuas interrupciones de la cadena de suministro mundial a raíz de la pandemia de Covid-19, plantearon desafíos. Los ingresos generales de la industria se estimaron en más de 11 billones de dólares a nivel mundial según informes de investigación de 2022. La industria abarca la producción de una amplia gama de materiales básicos necesarios para edificios, instalaciones y proyectos de ingeniería, incluidos cemento, agregados, ladrillos, vidrio, acero, y aluminio entre otros. La demanda de materiales de construcción sigue de cerca las tendencias en la industria de la construcción en general, impulsada por muchos factores, incluido el crecimiento económico y demográfico, las tasas de urbanización, los planes gubernamentales de gasto en infraestructura y el desarrollo inmobiliario del sector privado.

De cara a 2022, las perspectivas eran de un crecimiento continuo pero moderado en la industria de materiales de construcción, respaldado por una afluencia de gasto de estímulo a nivel mundial destinado a revitalizar las economías que se recuperan de la crisis pandémica. Sin embargo, los principales obstáculos surgieron de las presiones inflacionarias que apretaron los presupuestos de productores y consumidores. El conflicto en Ucrania también interrumpió el suministro y elevó los precios de las materias primas, incluidos la energía, el acero y los cereales, lo que afectó los costos generales. Según analistas de la industria, se proyecta que la demanda mundial de materiales de construcción aumentará entre un 3% y un 4% en 2022 y se espera que China siga liderando el crecimiento. Su opinión era que la demanda seguiría siendo resiliente a pesar de los desafíos económicos a medida que los países trabajaran para mejorar la infraestructura obsoleta y abordar las necesidades de vivienda.

Una tendencia clave que ha impactado el panorama de los materiales de construcción en los últimos años ha sido el dominio de China, que se fortaleció aún más en 2022. China representó más de la mitad del consumo mundial de cemento y fue el principal productor y consumidor de importantes materiales como el acero y el vidrio. El tamaño y la importancia del mercado interno de China, así como su papel como importante exportador, moldean las condiciones y la competencia a nivel internacional. En total, China produjo más de 2.300 millones de toneladas de cemento en 2022, lo que la convierte, con diferencia, en el principal fabricante de cemento del mundo según las estadísticas oficiales, por delante de las cifras de India, Estados Unidos, Turquía, Vietnam y otros. Sólo el cemento utilizado en China ha superado el uso de cemento en toda la zona de la Unión Europea. Se estima que China tiene una capacidad de producción de cemento de más de 3.500 millones de toneladas al año, mientras que la capacidad de toda la Unión Europea es de sólo unos 400 millones de toneladas.

Si bien la industria de la construcción en China enfrenta amenazas de ajuste cíclico, los impulsores subyacentes de la demanda a largo plazo siguieron siendo favorables hasta 2022 y más allá, según los analistas. Factores como la urbanización, una creciente sociedad de clase media con ingresos crecientes y la iniciativa de exportación de infraestructura de la Franja y la Ruta establecieron bases sólidas. En particular, la urbanización en curso, con más de la mitad de la población de China residiendo en áreas rurales, señaló un uso continuo de cemento a medida que millones migran a las ciudades en busca de trabajo y mejores niveles de vida. En 2022, China mantuvo una tasa de urbanización superior al 50 % y pretendía aumentarla aún más en los próximos años para ayudar a satisfacer las necesidades de materiales de construcción. Mientras tanto, el influyente programa de la Franja y la Ruta promovido por China vinculó los vínculos comerciales y de infraestructura entre Asia, África y Europa, creando oportunidades sustanciales para que las empresas constructoras y proveedores chinos de materiales como el cemento se expandieran regional y globalmente.

Los atributos clave que contribuyen al dominio de China en materiales de construcción incluyen grandes economías de escala con campeones nacionales integrados y altamente concentrados como productores. Por ejemplo, los cinco principales productores de cemento chinos representaron por sí solos alrededor de un tercio de la producción total anual de cemento de China en 2022. La escala y la experiencia establecidas a nivel nacional han permitido a estas empresas convertirse también en actores importantes a nivel internacional. Sin embargo, en los últimos años, los cambios en la regulación ambiental han presionado a las industrias pesadas con uso intensivo de carbono en China, incluida la del cemento, impulsando una transición hacia una producción y un uso con menores emisiones. Los objetivos políticos articulados en 2022 apuntaban a alcanzar un máximo de emisiones de carbono antes de 2030 y lograr la neutralidad de carbono para 2060, lo que implica que se requerirían ajustes continuos en las prácticas industriales. Se están explorando tecnologías sostenibles y formas alternativas de cemento. Aun así, la trayectoria general de crecimiento de la infraestructura y la construcción de China indica que la demanda de materiales seguirá siendo colosal.

Dentro de China, la provincia de Guangdong, fronteriza con Hong Kong, emergió como la región con mayor producción de materiales de construcción como el cemento en 2022, superando a otros líderes de larga data. Los datos oficiales mostraron que la capacidad de cemento de Guangdong superó los 200 millones de toneladas, lo que la sitúa por delante de las provincias de Henan y Shandong que anteriormente encabezaban las listas de producción. Guangdong se benefició de una sólida expansión económica con importantes centros urbanos como Guangzhou y Shenzhen que impulsaron el desarrollo inmobiliario y el avance de la infraestructura. Los avances en otras provincias costeras del sur de China, como Fujian, Jiangsu y Zhejiang, también respaldaron los totales de producción nacional. La autosuficiencia de materias primas para la producción de cemento sigue siendo alta en China, un factor que invita a la inversión extranjera a las redes de suministro nacionales en busca de ventajas de localización. Sin embargo, en 2022 también aumentó la demanda de importación de materias primas como el carbón y el coque de petróleo que sustentan los hornos que consumen mucha energía en países como Australia, Indonesia y Rusia.

Si bien el cemento como agregado constituye el núcleo de la industria de materiales de construcción por volumen, las tendencias de la demanda de otros materiales siguen de cerca al cemento a nivel mundial, incluidos el concreto, el acero, el vidrio, el aluminio y la madera. El uso de acero para cemento de refuerzo y otras aplicaciones a nivel internacional ha aumentado a un ritmo de alrededor del 3% al 5% anual durante la última década a partir de 2022, impulsado por la construcción de infraestructuras y edificios en todo el mundo. China representó alrededor del 55% de la producción mundial de acero en 2022, muy por delante de los subcampeones India, Japón y Estados Unidos. Los factores que respaldaron la demanda interna de acero en China incluyeron la expansión en curso del sector manufacturero y los proyectos de construcción de edificios relacionados en todo el país para fábricas, puertos e instalaciones relacionadas sobre el suelo y metros subterráneos. Los programas de infraestructura representaron alrededor del 20% del crecimiento informado en el consumo de acero chino. La urbanización también aumentó el consumo de acero para soportar edificios residenciales y comerciales más grandes a medida que las poblaciones se concentraban más. En 2022, los objetivos de urbanización del gobierno chino hasta 2025 apuntaban a continuos desplazamientos de población hacia las ciudades, lo que aumentaría las necesidades de materiales.

Sin embargo, el control de China sobre la producción mundial de acero ha ido disminuyendo ligeramente a medida que los ciclos de construcción más cortos y las preocupaciones por la contaminación ambiental impulsan ganancias de eficiencia y reducen el exceso de capacidad de producción en otros lugares, incluidas regiones como el sur de Asia y el Medio Oriente. La estabilidad y la creciente industrialización en países como India, Vietnam y Arabia Saudita han permitido a sus sectores siderúrgicos cerrar parte de la brecha con China. Sin embargo, la escala total de producción de acero de China y sus capacidades de fabricación y exportación mejor desarrolladas la mantuvieron afianzada como el productor número uno a nivel mundial con un volumen de más de mil millones de toneladas anuales. Al igual que con el cemento, la integración de las operaciones de abastecimiento en China permitió a las grandes empresas siderúrgicas como HBIS y Shagang acceder al mercado de materiales más grande del mundo, respaldando operaciones cada vez más globalizadas que exigen competencia. En 2022, China importó más de 100 millones de toneladas de mineral de hierro, lo que respalda de manera crucial su gigantesco sector siderúrgico, según datos de aduanas.

La demanda de metales industriales como el aluminio también aumentó rápidamente en China, en consonancia con los programas de infraestructura y el auge manufacturero del país. El aluminio encuentra aplicaciones generalizadas en la construcción moderna, desde el ferrocarril hasta las redes eléctricas, y se utiliza cada vez más en los sectores de energía y transporte en transición a la energía eléctrica. En 2022, las proyecciones indicaron que China podría representar más de la mitad del aumento esperado del 4% en el consumo mundial de aluminio. La producción de aluminio a gran escala vuelve a concentrarse en China, liderada por pesos pesados ​​nacionales como Chinalco. Las nuevas tecnologías de fundición combinadas con la asignación de recursos hidroeléctricos clave en las provincias occidentales han permitido el liderazgo en costos. Sin embargo, el creciente escrutinio ambiental a nivel nacional y global hace que China promueva un mayor reciclaje y una producción baja en carbono. La innovación sostenible en aluminio surgió como una nueva prioridad estratégica para que las empresas satisfagan los objetivos de descarbonización conservando al mismo tiempo las ventajas de escala. Las políticas enfatizaron el reciclaje de existencias de metales viejos a medida que madura el ciclo del aluminio en China.

La industria del vidrio representa un material de construcción más pequeño pero de importancia mundial que sigue de cerca los ciclos de construcción de edificios. La oferta y la demanda de productos de vidrio plano y especial siguen las tasas de urbanización y el desarrollo económico en todo el mundo. La enorme escala de China en la fabricación de vidrio se debe a su posición de liderazgo en la construcción de edificios y en las exportaciones de manufacturas que requieren vidrio. Las empresas chinas dominan la producción y el comercio mundial de vidrio flotado. GUILIN es el principal productor de envases de vidrio del mundo y es un ejemplo de las capacidades industriales que se están afianzando. Sin embargo, persisten problemas de exceso de capacidad en la industria nacional del vidrio de China y periódicamente surgen fricciones comerciales internacionales. Las exportaciones de productos de vidrio tienden a ser controvertidas debido a la percepción de subsidios injustos en China, aunque los conglomerados de vidrio en las provincias costeras tienen una gran importancia exportadora a nivel local para el empleo y el desarrollo. En 2022, las empresas chinas enfatizaron las mejoras de eficiencia y el vidrio especial de mayor valor agregado para enfrentar los desafíos.

La madera representa otro material de construcción importante donde las tendencias de la demanda se vinculan con los mercados inmobiliarios. China, como principal consumidor de hardware de construcción del mundo, ha establecido una gran industria de procesamiento de madera que satisface las necesidades de productos de madera de ingeniería, así como aplicaciones de pulpa y papel. Los principales centros de producción se concentran en regiones ricas en recursos del noreste, noroeste y suroeste de China. El crecimiento de la fabricación de madera en China se alinea con la actual construcción prefabricada con paneles que emplea componentes de madera para marcos de edificios e interiores. Sin embargo, han surgido limitaciones en el suministro de madera y problemas comerciales para China, que depende de las importaciones de madera blanda y bambú junto con las plantaciones y la tala en el país. Las certificaciones de sostenibilidad aumentaron en la agenda en 2022 y algunas fábricas hicieron la transición de abastecimiento para proteger la reputación de la marca y satisfacer la demanda en segmentos de exportación lucrativos como Japón.

Según la evaluación de la industria de 2022, China tiene fortalezas adicionales en sectores adyacentes de materiales de construcción, como fibra de vidrio, plásticos, materiales para techos y pisos. Las escalas masivas de demanda surgen de programas de construcción de infraestructura y bienes raíces a nivel nacional que eclipsan a otros mercados globales. Esto apoya a proveedores integrados y orientados a la exportación destacados en todas las industrias. Por ejemplo, Holcim y Shandong Lucchini representan a los principales fabricantes de fibra de vidrio con operaciones globales que se remontan a concentraciones manufactureras chinas. Los productores de plásticos como Formosa y Sinopec mantienen una integración petroquímica al servicio de la construcción al tiempo que cultivan aplicaciones de alta tecnología. La combinación de estímulo a la construcción, poderío industrial, ventajas de recursos e impulso a las exportaciones permite que las empresas que surgen de las industrias de materiales de construcción de China se conviertan en fuerzas mundiales.

Sin embargo, existen vulnerabilidades derivadas del exceso de capacidad, la dependencia de las políticas de estímulo y las vulnerabilidades de las exportaciones. Las fricciones comerciales podrían socavar la competitividad de los exportadores chinos de materiales de construcción si los problemas de subsidios se intensifican a nivel mundial o si aumenta el proteccionismo. Las limitaciones ambientales pueden requerir ajustes estructurales difíciles en los complejos de cemento y metales chinos, entre otros, que dependen de procesos con alto contenido de carbono. A pesar de alguna visión